Азбука инвестора

Вкладывая средства в инвестиционный фонд, нужно понимать, что, как и любая инвестиция, она несет в себе определенные риски.

Например, рыночные риски связаны с тем, что цены на финансовые инструменты, находящиеся в портфеле фонда, могут как расти, так и падать.

Все риски сводятся к минимуму благодаря качественному и постоянному контролю как за деятельностью каждого инвестиционного фонда, так и за КУА в целом со стороны Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Покупая сертификаты фонда, инвестор становится совладельцем активов на равных правах с другими его инвесторами. Рост стоимости активов фонда ведет к росту стоимости всего его портфеля и, соответственно, к росту цены сертификата. Разница между ценой покупки сертификата и его текущей стоимостью составляет доход от инвестирования средств в фонд.

Стоимость чистых активов (СЧА) – это разница между стоимостью активов, принадлежащих фонду (активы), и размером обязательств фонда (пассивы). 

Активы инвестиционного фонда не принадлежат Компании по управлению активами и не используются для погашения ее долгов и обязательств при банкротстве. В случае банкротства или ликвидации КУА управление Фондом по решению Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку передается  другой КУА, или принимается решение о ликвидации Фонда.

Основным законом, регулирующим деятельность фондов, является Закон Украины «Об институтах совместного инвестирования».

Также деятельность фондов регулируется Законом Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» и Законом Украины «О государственном регулировании рынка ценных бумаг».

Вся ответственность за уплату налога возложена на инвестора. Компания по управлению активами не является налоговым агентом физического лица при выплате ему дохода от операций купли-продажи инвестиционных сертификатов. Годовой расчет производится инвестором при подаче годовой декларации в налоговую инспекцию по месту жительства в установленные сроки.

Является ли КУА налоговым агентом инвестора – физического лица?

Нет, КУА не является налоговым агентом инвестора-физического лица, однако она обязана подавать в налоговую инспекцию информацию обо всех выкупленных у физических лиц инвестиционных сертификатах по форме 1-ДФ.

На отчетную дату всем инвесторам направляются копии отчетности, которая предоставляется в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку.

Стоимость чистых активов инвестор может узнать  непосредственно в КУА.

Нет, инвестор не может влиять на решение управляющей компании. Покупая ценные бумаги определенного фонда, инвестор тем самым соглашается с избранной стратегией этого фонда.

Приобрести ценные бумаги могут как физические лица (резиденты и нерезиденты), так и юридические лица (резиденты и нерезиденты).

Да, в инвестиционной декларации фонда. С ней можно ознакомиться непосредственно в управляющей компании.

Нет, по законам Украины любые расчеты внутри страны производятся исключительно в национальной валюте.

Во-первых, инвестиционный фонд – инструмент длительных вложений по определению. Механизм его работы такой, что обеспечение диверсифицированием надежности и основательности предусматривает снижение скорости осуществления операций (по сравнению с самостоятельным инвестированием). Другими словами, это означает увеличение комиссионных расходов, которые несет инвестор в случае частых покупок и продаж паев, а также потерь времени при зачислении паев и выплате денег. Таким образом, инвестиционный фонд не подходит для спекулятивной игры на краткосрочных колебаниях рынка.

Во-вторых, долгосрочность позволяет нивелировать влияние фактора неудачного момента "входа в рынок" (т.е. покупки паев). Таким образом, чем дольше инвестор остается в фонде, тем меньшее значение для него приобретают краткосрочные колебания стоимости ценных бумаг, которые и определяют "удачность" момента. 

В-третьих, задачей простого инвестора является увеличение собственных средств в долгосрочной перспективе (от 1 года), а не спекулятивные операции. Активная самостоятельная работа на фондовом рынке требует профессиональных знаний и особого психологического склада характера.

Не всегда. Если фонд показывает стабильную высокую доходность в течение нескольких лет, это говорит о высоком профессионализме его управляющих.

Да, кроме бумаг фондов с открытым размещением – там обращение на вторичном рынке ограничено. Однако практика показывает, что, как правило, КУА предлагает более выгодные условия выкупа ценных бумаг собственных фондов.