Азбука инвестора
- Что такое инвестиционный фонд?
- Какие виды инвестиционных фондов?
- Три инвестиционные стратегии
- Какая минимальная сумма необходима для того, чтобы приобрести сертификаты фонда?
- На какой период (минимальный) можно вложить средства?
- В чем отличие инвестиционных фондов от банков?
- В чем преимущества инвестиционного фонда?
- Что лучше – вложить деньги в фонд или самостоятельно инвестировать на фондовом рынке?
- Кто руководит ИФ, кто принимает решения об операциях с ценными бумагами?
- Насколько рискованно вкладывать деньги в инвестиционный фонд?
- В чем заключается смысл инвестирования средств в фонды?
- Инвестиционные сертификаты одного фонда дают их владельцам равные права?
- Что такое стоимость чистых активов (СЧА)?
- Что произойдет с активами фонда, если он прекратит свое существование?
- Что происходит с активами фонда, если компания по управлению активами обанкротилась?
- Какими нормативными документами регулируется деятельность фондов?
- Кто платит / удерживает налог с прибыли инвестора – физического лица?
- Является ли КУА налоговым агентом инвестора – физического лица?
- Действует ли управляющая компания от имени фонда?
- Сколько фондов может быть в управлении одной компании?
- Должна ли управляющая компания предоставлять какую-либо отчетность инвесторам? Какую?
- Как вкладчик может отслеживать стоимость ЦБ?
- Можно ли влиять на решение КУА о вложении денег в ценные бумаги?
- Кто может приобрести ценные бумаги фондов?
- Оговаривается ли заранее, в какие активы инвестирует средства управляющая компания?
- Можно вложить в фонд доллары США или другую валюту?
- Почему инвестиции должны быть долгосрочными?
- Если ПИФ показывает высокую доходность, всегда ли это связано с высоким риском вложений?
- Можно ли продать ценные бумаги Фонда третьему лицу?
Что такое инвестиционный фонд?
Какие виды инвестиционных фондов?
Три основные инвестиционные стратегии:
Какая минимальная сумма необходима для того, чтобы приобрести сертификаты фонда?
На какой период (минимальный) можно вложить средства?
В чем отличие инвестиционных фондов от банков?
В чем преимущества инвестиционного фонда?
Что лучше – вложить деньги в фонд или самостоятельно инвестировать на фондовом рынке?
Кто руководит ИФ, кто принимает решения об операциях с ценными бумагами?
Насколько рискованно вкладывать деньги в инвестиционный фонд?
Вкладывая средства в инвестиционный фонд, нужно понимать, что, как и любая инвестиция, она несет в себе определенные риски.
Например, рыночные риски связаны с тем, что цены на финансовые инструменты, находящиеся в портфеле фонда, могут как расти, так и падать.
Все риски сводятся к минимуму благодаря качественному и постоянному контролю как за деятельностью каждого инвестиционного фонда, так и за КУА в целом со стороны Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.
В чем заключается смысл инвестирования средств в фонды?
Покупая сертификаты фонда, инвестор становится совладельцем активов на равных правах с другими его инвесторами. Рост стоимости активов фонда ведет к росту стоимости всего его портфеля и, соответственно, к росту цены сертификата. Разница между ценой покупки сертификата и его текущей стоимостью составляет доход от инвестирования средств в фонд.
Инвестиционные сертификаты одного фонда дают их владельцам равные права?
Что такое стоимость чистых активов (СЧА)?
Стоимость чистых активов (СЧА) – это разница между стоимостью активов, принадлежащих фонду (активы), и размером обязательств фонда (пассивы).
Что произойдет с имуществом фонда, если он прекратит свое существование?
Что происходит с активами фонда, если Компания по управлению активами обанкротилась?
Активы инвестиционного фонда не принадлежат Компании по управлению активами и не используются для погашения ее долгов и обязательств при банкротстве. В случае банкротства или ликвидации КУА управление Фондом по решению Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку передается другой КУА, или принимается решение о ликвидации Фонда.
Какими законами регулируется деятельность фондов?
Основным законом, регулирующим деятельность фондов, является Закон Украины «Об институтах совместного инвестирования».
Также деятельность фондов регулируется Законом Украины «О ценных бумагах и фондовой бирже» и Законом Украины «О государственном регулировании рынка ценных бумаг».
Кто платит / удерживает налог с прибыли инвестора – физического лица?
Вся ответственность за уплату налога возложена на инвестора. Компания по управлению активами не является налоговым агентом физического лица при выплате ему дохода от операций купли-продажи инвестиционных сертификатов. Годовой расчет производится инвестором при подаче годовой декларации в налоговую инспекцию по месту жительства в установленные сроки.
Является ли КУА налоговым агентом инвестора – физического лица?
Нет, КУА не является налоговым агентом инвестора-физического лица, однако она обязана подавать в налоговую инспекцию информацию обо всех выкупленных у физических лиц инвестиционных сертификатах по форме 1-ДФ.
Действует ли управляющая компания от имени фонда?
Сколько фондов может быть в управлении одной компании?
Должна ли управляющая компания предоставлять какую-либо отчетность инвесторам? Какую?
На отчетную дату всем инвесторам направляются копии отчетности, которая предоставляется в Национальную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку.
Как вкладчик может отслеживать стоимость ЦБ?
Стоимость чистых активов инвестор может узнать непосредственно в КУА.
Можно ли влиять на решение КУА о вложении денег в ценные бумаги?
Нет, инвестор не может влиять на решение управляющей компании. Покупая ценные бумаги определенного фонда, инвестор тем самым соглашается с избранной стратегией этого фонда.
Кто может приобрести ценные бумаги фондов?
Приобрести ценные бумаги могут как физические лица (резиденты и нерезиденты), так и юридические лица (резиденты и нерезиденты).
Оговаривается ли заранее, в какие активы инвестирует средства управляющая компания?
Да, в инвестиционной декларации фонда. С ней можно ознакомиться непосредственно в управляющей компании.
Если я потеряю выписку со счета, мои ценные бумаги пропадут?
Можно вложить в фонд доллары США или другую валюту?
Нет, по законам Украины любые расчеты внутри страны производятся исключительно в национальной валюте.
Почему инвестиции должны быть многолетними или, как говорят, долгосрочными?
Во-первых, инвестиционный фонд – инструмент длительных вложений по определению. Механизм его работы такой, что обеспечение диверсифицированием надежности и основательности предусматривает снижение скорости осуществления операций (по сравнению с самостоятельным инвестированием). Другими словами, это означает увеличение комиссионных расходов, которые несет инвестор в случае частых покупок и продаж паев, а также потерь времени при зачислении паев и выплате денег. Таким образом, инвестиционный фонд не подходит для спекулятивной игры на краткосрочных колебаниях рынка.
Во-вторых, долгосрочность позволяет нивелировать влияние фактора неудачного момента "входа в рынок" (т.е. покупки паев). Таким образом, чем дольше инвестор остается в фонде, тем меньшее значение для него приобретают краткосрочные колебания стоимости ценных бумаг, которые и определяют "удачность" момента.
В-третьих, задачей простого инвестора является увеличение собственных средств в долгосрочной перспективе (от 1 года), а не спекулятивные операции. Активная самостоятельная работа на фондовом рынке требует профессиональных знаний и особого психологического склада характера.
Если ПИФ показывает высокую доходность, всегда ли это связано с высоким риском вложений?
Не всегда. Если фонд показывает стабильную высокую доходность в течение нескольких лет, это говорит о высоком профессионализме его управляющих.
Можно ли продать пай третьему лицу?
Да, кроме бумаг фондов с открытым размещением – там обращение на вторичном рынке ограничено. Однако практика показывает, что, как правило, КУА предлагает более выгодные условия выкупа ценных бумаг собственных фондов.